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　　中邦证监会或宇宙中小企业股份让渡编制有限职守公司对本公司股票定向发行所作的任何决断或成睹，均不解释其对本公司股票的价钱或投资者的收益作出本色性剖断或者确保。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

　　音信传输、软件和音信技能效劳业（I）软件和音信 技能效劳业（I65）音信编制集成和物联网技能效劳 （I653）音信编制集结果劳（I6531）

　　公司以音信编制集成、软件操纵编制为实质生意载 体，供给集软件开辟、音信编制集成、运维效劳为 一体的音信化归纳处分计划。

　　1、公司所属行业根基情景 2023年是执行“十四五”策划承先启后的环节之年，公司弥漫掌管“物联网”“音信 化”“大数据”等邦度起色政策所带来的起色契机，陆续阐述公司正在技能、产物、效劳等 方面的上风，面向政府单元、事迹单元、邦有企业和民营企业，基于本身众年贮藏的充分 行业资源和主旨技能产物，酿成数字政府、数据核心工程和新型机灵都市等几大板块生意 集群，以编制集成、软件研发和运营运维为实质效劳载体，开辟新的市集时机及起色空间， 陆续新型机灵都市、数字政府、环保、医疗、物联网等范围的高质地起色。 另外，目今我邦正处于新能源神速起色期间，工业计谋和项目纷纷落地，面临双碳目 标的央求和新能源低碳化、数字化的特质，公司踊跃反应邦度计谋呼吁，无间调剂本身的 生意对象，以适宜摩登化挑衅，餍足恒久可陆续高质地起色的需求，弥漫阐述本身音信化 本领的主旨上风，最先组织新能源音信化生意，胀动数字化转型政策，以杀青音信技能和新能源起色的有机连系、广大采用音信、收集、软件、集成等专业化技能，以供给专业的 智能处分计划，不但为党政军各级单元供给优质的效劳，并且客户遍布正在各式行业当中， 让企业可能更好的杀青企业社会价钱。 2、公司供给的产物及效劳

　　领先的产物与技能是公司恒久起色的主旨比赛力。只要无间科技更始，本事维持行业 领先名望，本事正在激烈的市集比赛中生活与起色。公司以技能研发更始为主导，掌管行业 客户需求，产物无间迭代更新，行使主旨技能为客户供给安稳、优异的软硬一体化处分方 案。依附过硬的产物格地和美满的售前售后效劳，公司获得了政府以及行业客户的高度好 评与信任。申诉期内，公司取得了“基于农业物联网的植物作育筑立”、“基于藏书楼的书 籍搬运车”等专利授权，公司进入研发干系主旨产物，申报并获批“高新技能企业”认证， 并竣事“南天智联一体化归纳能源处理编制”相应软件著作权。 公司以音信编制集成、软件操纵编制为实质生意载体，供给集软件开辟、音信编制集 成、运维效劳为一体的音信化归纳处分计划。公司已酿成一套适合本身深刻起色的承接— 采购—临盆—发卖形式。2021年及以前，公司客户要紧齐集于华北区域。2022年起公司 逐渐扩充客户区域，分辨与河南省驻马店经济开辟区都市处理局、江苏润和软件股份有限 公司等其他区域内的公司初度筑筑团结联系。申诉期内，公司阐述华北区域市集上风，与 北京市生态情况局归纳事宜核心、北京英视睿达科技股份有限公司等新杀青客户团结合 系。2022年度公司杀青买卖收入 127,212,640.90元，同比延长 68.81%。 行为公司主旨生意之一的软件开辟，其上风名望慢慢夯实。软件开辟是一项网罗需求 获取、开辟策划、需求解析和策画、编程杀青、软件测试、版本局限的编制工程。公司软 件开辟板块下的主旨产物人像识别编制，是基于人的脸部特质音信举行身份识其它一种 生物识别技能。用摄像机或摄像头搜聚含有人脸的图像或视频流，并自愿正在图像中检测和 跟踪人脸，进而对检测到的人脸举行脸部识其它一系列干系技能。现已操纵于神思依图 （北京）科技有限公司、上海依图收集科技有限公司等众家公司。公司正在软件开辟板块保 持安稳的新签合同周围，富裕的正在手合同奠定起色底子，并正在此根蒂上神速起色。 另外，公司名下控股子公司北京星际航音信技能有限公司，正在要紧生意中曾经涉及光 伏元器件的维持，这是公司正在新能源方面的生意组织外现。因为星际航公司专业化的技能 上风，中邦铁塔伊春市分公司于 2023年与星际航签订了一项“铁塔分散式光伏”团结协 议，拟引进星际航投筑太阳能光伏发电项目，维持 45MW的光伏发电项目。同时，公司 将以新能源物联网以及大数据解析本领为根蒂，集成研发机灵能源处理平台，以智能化管 理、局限、优化等技能助助光伏产能企业降低产电出力，助助用能企业降低用电出力，不 断节减运维职员进入，从而正在杀青消浸能源损耗的同时降低公司的盈余本领。

　　3、公司要紧生意形式 (1)要紧生意承接形式/发卖形式： 公司客户要紧为政府部分、大型事迹单元，获取项目标式样网罗招投标、比赛性媾和、 简单原因采购、询价和商务媾和等。详细如下： 1）招投标式样 公然招投标形式要紧网罗以下设施： ①前期音信征求：公司发卖部负担恒久跟踪用户单元需求、懂得所负担区域的市集情 况，实时获取招投标项目干系音信，并通告商务部机合投标文献。 ②机合标书创制：标书的创制由商务部处理部牵头，集成事迹部、售前事迹部、工程 处理部配合竣事。发卖部将所取得项目音信、干系贯注事项、项目特质等举行清理、共享， 后续由商务部举行标书架构编撰，并由集成事迹部和售前事迹部配合对项目所需性能模块 和就业量举行核算，酿成最终标书。最终，由公司引导、商务部、集成部、售前部抽调相 合职员构成投标小组对标书重心举行决议。 ③项目归纳订价：公司订价形式为内部本钱要素和外部市集要素的归纳考量。内部成 本要素要紧网罗：A.项目所需性能、筑立、职员团队的选择是否有上风；B.项目策画计划、 执行难度及项目周期等对本钱的影响；C.公司本身的项目处理本领；D.项目地舆名望、项 目类型对公司本身是否有额外的政策起色道理。 订价的外部推敲要素要紧网罗：A.项目标市集名望，网罗项目周围、技能工艺的奇异 性、项目标实际道理等；B.按照项目类型、区域等要素剖断或者到场竞标的敌手数目、实 力，并按照比赛激烈水准对订价举行调剂；C.连系项目标招标标准、评标主意、比赛敌手 的汗青报价风致和技能秤谌等要素修筑算法，模仿公司的合理订价鸿沟。 ④合同缔结事项：项目中标后，由发卖部倡议合同缔结手续，商务部举行合同条目和 招标文献条目的比对审核并机合会签。 2）非招投标式样 公司平日会依附对客户需求的懂得水准、过往的体会积蓄和技能上风取得生意时机， 并凭据用户单元供给的预估工程量清单及现场实质调查情形，针对项目所需筑立原料以及 施工效劳情景编制项目执行本钱预算，正在此根蒂上酿成项目开始报价，经用户单元方审查 调剂后，两边展开媾和就业并缔结项目合同。

　　（3）采购形式 1）筑立采购 公司以项目制奉行就业，按照项目合同清单并连系项目实质需求确定所须要采购物 资，对付通讯筑立、监控筑立、存储筑立、效劳器等程序化水准较高、采购渠道较众的通 用型硬件原料，公司由集成事迹部牵头举行齐集采购；对付项目所需软件效劳，公司大凡 采用自立研发与外部采购相连系的式样获得；对付其他零碎原料由项目部正在项目所正在地直 接采购。 正在齐集采购方面，公司设有“及格供货商库”，每年对入库的筑立供应商遵从公司《供 货商评估主意》举行评估及调剂。公司及格供货商分为 A（主旨）\B（恒久）\C（区域） \D（黑名单）四个品级，对付 A、B级供货商正在投标选型和齐集采购比选中具有优先权， D级供货商列入黑名单后通告生意部分和商务部不再操纵。 正在项目中标后，开始由项目部负担对合同中筑立清单举行开始优化，集成事迹部指派 采购专员举行复核。随后，采购专员按照预算从“及格供货商库”被选取厂商举行邀约询价 和商务媾和，正在餍足项目质地央求的条件下，选择报价较低的供货商并倡议公司采购合同 审批流程。待审批后缔结采购合同，由采购专员通告供应商临盆发货并将收货权限移交项 目部，由项目部直接就产物格地及数目举行核验，并按照验收结果编制入库票据。 2）施工采购 公司施工采购要紧网罗劳务团结采购，及消防、外供电等专业分包工程采购两大类。 项目组平日正在项目拉拢策画症结按照项目特质、维持实质等情景确定所需的施工采购类型 和工程量。公司施工采购要紧由工程处理部牵头，项目部协助竣事。 ①供应商开始筛选：施工采购相对付筑立采购具有更强的属地性特质，项目组平日考 虑以下要素举行开始筛选：A.供应商与南天智联的汗青团结记实，团队处理、职员摆设等 是否餍足南天智联央求；B.专业分包干系供应商的天资、技能本领、项目体会是否餍足用 户单元央求，奉行质地是否适合本地干系禁锢部分的登记、验收据目；C.供应商的报价是 否合理。项目组平日开始筛选三家供应商并将其原料上报工程处理部，由工程处理部举行 比选。 ②供应商的选择及审批：工程处理部按照招标文献央求对项目组提交的供应商名单进 行复核，指定专员按照详细就业实质及公司汗青同类项目本钱情景举行施工本钱解析，综

　　合比选引荐适当的劳务供应商或专业工程分包商，并倡议公司采购合同审批流程，待审批 后缔结采购合同。 （3）临盆形式 公司要紧以项目制式样展开详细生意，以下就首要流程举行先容： 1）机灵都市处分计划 ①前期预备就业 正在获取项目时机后，公司干系事迹部将与用户单元就项目详细奉行安排举行商议，并 展开项目前期工程预备就业，网罗但不限于： A.拉拢策画：项目组将对项目举行实地调研，清理调研申诉，并连系以往项目体会和 实质奉行安排，拉拢用户单元一同对换研计划、项目计划、职员摆设及筑立清单等举行优 化调剂，干系优化策画计划需获用户单元审批订定。 B.项目预算编制：项目本钱预算正在投标阶段即已制订初稿，待满堂策画竣事后由项目 组进一步修订美满，交由公司举行审核。 C.制订采购安排：项目组按照核定的项目预算清单以及项目执行安排，将项目采购清 单提交公司商务部审核打算。 ②项目执行及处理 正在竣事前期项目预备就业及获取用户单元准许后，项目组按安排机合职员展开就业， 并陆续谐和打算筑立供应商发货、筑立验收入库及后续装配就业。项目组对项目全流程进 行监视处理，网罗但不限于就业质地程序、技能难点攻坚、工程进度把控、工程验收检讨 等。正在阶段性施工竣事后，项目部将同一对筑立及编制性能举行拉拢调试，确保餍足用户 单元央求。 ③项目交工及实现流程 项目满堂竣工并竣事试运转阶段后，项目组将举行最终校验并提起交验收申请，由监 理和具备验收天资的第三方检测机构出具验收质地申诉，并由用户单元举行最终确定。验 收及格后项目将进入售后效劳期，由公司供给售后维保效劳，此流程平日为两年，尔后向 用户单元倡议项目尾款结算标准，由公司供给完善的结算原料，用户单元收到公司递交的 结算原料后举行核实，审核竣事后付出相应的项目结算款子。 （4）发卖形式

　　公司组筑了完善的发卖编制，各市集部配有专业化的营销职员，可能神速机动地对客 户或潜正在客户的需求作出响应。公司以编制技能的高度为客户需求供给操纵的编制形式， 以及杀青该编制形式的详细技能处分计划和运作计划，即为用户供给一个全方位的编制 处分计划。

　　公司不适合《非上市群众公司监视处理主意》合于合法类型规划、公 司办理、音信披露、发行对象等方面的章程。

　　公司存正在违规对外担保、资金占用或者其他权利被控股股东、实质控 制人急急损害的境况，且尚未袪除或者解除影响的。

　　董事会审议通过本定向发行仿单时，公司存正在尚未竣事的一般股、 优先股发行、可转换公司债券发行、庞大资产重组和股份回购事宜。

　　35,375,181.30元、46,199,408.78元和63,074,624.45元；归属于母公司统统者的每股净 资产分辨为 1.77元、2.31元及3.15元。 （2）应收账款 2021年尾、2022年尾和2023年9月末，公司应收账款分辨为 50,055,040.19元、 78,667,737.87元和115,298,097.97元。公司应收账款要紧系规划性应收款子，2022年 应收账款期末余额较上年比拟减少 57.16%，要紧是因为本年收入减少，因为疫情道理， 正在年尾未按安排回款；2023年9月末应收账款余额较上年期末减少46.56%，要紧系客 户四川恒信东方人工智能科技有限公司的2,610万元应收款减少所致，截至本仿单签 署之日，该笔已通盘收回。 （3）预付账款 2021年尾、2022年尾及2023年9月末，公司预付账款分辨为 13,208,682.79元、 2,128,589.84元和4,214,234.01元，要紧为按照合同商定向供应商预付的采购货款。 公司生意遵从项目举行处理和运营，各期期末正在手订单数目分别改动较大，2021年 末、2023年9月末正在手订单较众，公司基于订单的采购也增加。预付款子要紧为按照采 购合同，向供应商预付的软件开辟效劳费/产物采购用度等。2021年尾、2022年尾、2023 年 9月末预付账款余额改动较大致紧道理为各期末按合同商定付出的采购预付款子改动 所致，款子付出受单个项目影响较大，预付账款余额改动较大具有贸易合理性。 2021年尾预付账款余额较大是由于年尾存正在按合同商定付出的采购大额预付款子。 2021年12月末预付账款明细如下外所示： 采购 付款 2021.12.31余 合同签订时 占比 账龄 合同商定付款计谋 实质 对象 额（元） 间 合同总金额1300 万，本合同缔结生 效，且不晚于2021 软件 中信 年12月31日，付出 产物 数字 合同总价款的55%,即 及服 技能 1年 6,327,433.97 47.90% 2021.3.2 邦民币 务采 有限 以内 7,150,000.00元， 购合 职守 不晚于2022年3月5 同 公司 日，付出合同总价款 的45%，即邦民币 5850000.00元。 软件 北京 2021.12.1 1年 合同缔结生效后不晚 44.29% 5,850,000.00 于2021年12月25 产物 安吉 0 以内

　　合同总金额1300 万，本合同缔结生 效，且不晚于2021 年12月31日，付出 合同总价款的55%,即 邦民币 7,150,000.00元， 不晚于2022年3月5 日，付出合同总价款 的45%，即邦民币 5850000.00元。

　　合同总金额 1,091,800.00元，本 合同生效，甲方收到 最终用户付出的对应 款子后30个就业日 内，付出合同总额的 60%；经甲方到货验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后 的30个就业日内，支 付合同总额的20%； 经甲方到货最终验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后 的30个就业日内，支 付合同总额的20%

　　合同总金额 969,598.00元，本合 同生效，甲方收到最 终用户付出的对应款 项后30个就业日内， 付出合同总额的 60%；经甲方到货验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后 的10个就业日内，支 付合同总额的20%； 经甲方到货最终验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后 的30个就业日内，支 付合同总额的20%

　　合同总金额 895,925.00元，本合 同生效，甲方收到最 终用户付出的对应款 项后30个就业日内， 付出合同总额的 60%；经甲方到货验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后 的30个就业日内，支 付合同总额的20%； 经甲方到货最终验收 及格，并收到最终用 户付出的对应款子后

　　致。 （2）归属于母公司统统者的净利润 2021年度、2022年度和2023年1-9月，公司归属于母公司统统者的净利润分辨为 11,683,405.96元、11,025,227.48元和16,875,215.67元。2022年度公司归属于母公司所 有者的净利润较 2021年度改观不大。2023年1-9月公司归属于母公司统统者的净利润 有所延长，要紧系公司2023年1-9月买卖收入延长所致。 3、规划勾当形成的现金流量净额比力解析 2021年度、2022年度和2023年1-9月，公司规划勾当形成的现金流量净额分辨为 820,521.83元、7,742,149.17元和5,159,265.08元；每股规划勾当形成的现金流量净额分 别为 0.04元、0.39元和0.26元。公司 2022年度规划勾当形成的现金流量净额较上年增 加 843.56%，要紧系本期收回 2020年北京中航科电测控技能股份有限公司项目欠款 626 万元，收回 2020年中城筑（北京）维持工程有限公司项目欠款 440万元所致。2023年1- 9月公司规划勾当形成的现金流量净额较上年同期节减 59.83%，要紧系本期付出北京南 天软件有限公司的硬件采购合同硬件款约590万所致。 4、要紧财政目标比力解析 （1）盈余本领目标解析 公司 2021年度、2022年度和2023年1-9月归属于母公司统统者的净利润分辨为 11,683,405.96元、11,025,227.48元及16,875,215.67元，净利率分辨为 14.97%、8.69% 及13.64%。2022年净利率较低，要紧系 2022年其他收益节减 270.22万元以及前期项目 未回款带来的信用减值吃亏减少所致。 公司 2021年度、2022年度和2023年1-9月的毛利率分辨为 24.73%、21.43%及 24.51%，2022年毛利率较低，要紧系 2022年度杀青收入的项目中均匀毛利率较低的硬 件发卖类生意占比力高所致。 公司 2021年度、2022年度和2023年1-9月的时代用度占当期买卖收入的比例分辨 为 15.25%、11.50%及11.39%。时代用度率映现降落趋向，要紧系公司举行生意扩张导 致买卖收入大幅减少所致。 （2）偿债本领目标解析 公司 2021年尾、2022年尾和2023年9月末的资产欠债率分辨为 66.48%、60.38%

　　及58.96%，2022年较上年消浸6.10%，这是由于申诉期内公司总资产周围改动不大，而 盈余本领较好，且公司未举行利润分拨，未分拨利润较上年减少654.39万元，使得公 司净资产较上年明明减少，涨幅达32.14%。2023年9月末较上年消浸1.42%，改观较 小。 公司 2021年尾、2022年尾和2023年9月末的滚动比率分辨为 1.48倍、1.63倍及 1.68倍，速动比率分辨为 0.90倍、1.44倍及1.57倍，满堂映现上涨的趋向，阐明企业 资产的变现本领无间加强，短期偿债本领也慢慢加紧。 （3）营运本领目标解析 公司 2021年度、2022年度和2023年1-9月的应收账款周转率分辨 0.92、1.98和 1.28。大凡情景下，公司大批客户的信用期与项目周期干系，大约为 6至 12个月，且 个人客户存正在收到终端客户的款子后才向公司付款的境况。2022年应收账款周转率较 2021年上升，要紧系公司 2022年收入大幅延长，公司应收账款回款情景大幅改观所 致。2023年1-9月应收账款周转率较2022年降落，要紧系公司生意周围扩张，应收账 款减少46.56%，同时买卖收入相差较小所致。满堂而言，申诉期内公司应收账款周转天 数与项目周期根基完婚。 公司 2021年度、2022年度和2023年1-9月的存货周转率分辨 3.97、5.61和 11.41。2022年存货周转率较 2021年存货周转率上升，要紧系 2022年 9月与北京南天 软件有限公司团结的项目竣事满堂验收后确认收入，存货举行结转导致存货余额降落， 降幅到达 56.08%；同时买卖本钱较上期减少 76.20%，2023年1-9月存货周转率较2022 年减少103.39%，要紧系内蒙古包钢钢联股份有限公司项目奉行完毕，干系存货举行结 转导致存货余额降落，降幅到达49.40%，同时买卖本钱相差较小所致。

　　为保证公司政策倾向的杀青及公司的可陆续起色，拟举行本次股票发行。本次股票 发行由发行对象以现金式样认购，旨正在补没收司滚动资金，能够加强公司势力、扩充业 务周围，从而降低公司比赛力，保证公司陆续强壮起色。

　　1、公司章程对优先认购打算的章程 公司现行有用的《公司章程》中未对优先认购权举行商定。按照《定向发行条例》第 十二条章程，“发行人应该遵从《群众公司主意》的章程，正在股东大会决议中明晰现有股 东优先认购打算”。 2、本次发行优先认购打算 2023年 8月 18日，公司召开了第一届董事会第九次集会，审议通过了《合于公司正在 册股东不享有本次股票定向发行优先认购权的议案》，商定本次股票定向发行不存正在正在册 股东优先认购的打算，公司现有股东不享有本次定向发行优先认购权。该议案曾经于公司 2023年第二次姑且股东大会审议通过。

　　截至本定向发行仿单签订日，公司正在册股东2名。公司本次发行对象不堪过5人，本 次股票定向发行竣事后，公司通盘正在册股东数目估计不堪过200人，中邦证监会宽待注册。 1 、发行对象的鸿沟 本次发行属于发行对象不确定的发行。 按照《非上市群众公司监视处理主意》第四十三条章程，“本主意所称定向发行网罗 股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计胜过二百人，以及群众公司向特定对象 发行股票两种境况。前款所称特定对象的鸿沟网罗下列机构或者自然人：（一）公司股 东；（二）公司的董事、监事、高级处理职员、主旨员工；（三）适合投资者合意性处理 章程的自然人投资者、法人投资者及其他犯法人机合。股票未公然让渡的公司确定发行 对象时，适合本条第二款第（三）项章程的投资者合计不得胜过三十五名。” 连系公司本次发行目标、潜正在意向投资者干系情景及现有股东均不到场本次定向发 行认购的容许，拟确定发行对象的详细鸿沟及类型要紧为适合《公邦法》、《非上市群众 公司监视处理主意》以及《投资者合意性处理主意》章程的及格投资者，网罗但不限于新 增机构投资者及自然人投资者等，不网罗正在册股东。 本次股票发行对象应适合《公邦法》《非上市群众公司监视处理主意》以及《宇宙中

　　小企业股份让渡编制投资者合意性处理主意》等司法法则章程的及格投资者，且不属于 《邦务院合于筑筑美满取信拉拢胀动和失信拉拢惩戒轨制加快胀动社会诚信维持的向导 成睹》（邦发[2016]33号）《宇宙中小企业股份让渡编制诚信监视处理指引》等章程的失 —— 1 信惩戒对象。本次股票发行对象不应属于《禁锢条例实用指引 非上市群众公司类第 号（2023年2月修订）》中章程的纯朴以认购股份为目标的而设立的公邦法人、协同企业 等持股平台；不得属于和议型私募基金、资产处理安排（要紧指基金子公司和券商资管计 划）和信赖安排。 按照《宇宙中小企业股份让渡编制投资者合意性处理主意》第五条章程：“投资者参 与根蒂层股票生意应该适合下列条目：（一）实收血本或实收股本总额200万元邦民币以 上的法人机构；（二）实缴出资总额200万元邦民币以上的协同企业；（三）申请权限开 10 200 通前 个生意日，自己名下证券账户和资金账户内的资产日均邦民币 万元以上（不含 该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本主意第六条章程的投资履历、就业 履历或任职履历的自然人投资者。投资者到场挂牌同时定向发行的，应该适合本条前款 章程。” 按照《宇宙中小企业股份让渡编制投资者合意性处理主意》第六条章程：“自然人投 2 资者到场挂牌公司股票生意的，应该具有年以上证券、基金、期货投资履历，或者具有 2年以上金融产物策画、投资、危急处理及干系就业履历，或者具有《证券期货投资者适 当性处理主意》第八条第一款第一项章程的证券公司、期货公司、基金处理公司及其子公 司、贸易银行、保障公司、信赖公司、财政公司等，以及经行业协会登记或者立案的证券 公司子公司、期货公司子公司、私募基金处理人等金融机构的高级处理职员任职履历。具 有前款所称投资履历、就业履历或任职履历的职员属于《证券法》章程禁止到场股票生意 的，不得到场挂牌公司股票生意。” 按照《宇宙中小企业股份让渡编制投资者合意性处理主意》第七条章程：“《证券期 货投资者合意性处理主意》第八条第一款第二项、第三项章程的证券公司资产处理产物、 基金处理公司及其子公司产物、期货公司资产处理产物、银行理财富物、保障产物、信赖 产物、经行业协会登记的私募基金等理财富物，社会保证基金、企业年金等养老金，慈善 基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII）、邦民币及格境外机构投资者（RQFII） 等机构投资者，能够到场挂牌公司股票生意。”

　　如本次股票发行的认购对象为私募投资基金处理人或私募投资基金，则私募投资基 金处理人或私募投资基金应遵从《中华邦民共和邦证券投资基金法》《私募投资基金监视 处理暂行主意》及《私募投资基金处理人立案和基金登记主意（试行）》（中基协发[2014]1 号）等干系章程正在中邦证券投资基金业协会推行立案和登记标准。 本次定向发行属于发行对象不确定的发行，按照《企业邦有资形成意监视处理主意》 32 （邦务院邦资委财务部令第 号）的章程，发行人本次增资需正在依法设立的产权生意机构 选择投资者。发行人本次增资将正在云南产权生意所挂牌公然搜集意向投资者，经历发行人 采取确定最终发行对象，正在云南产权生意所挂牌前尚不存正在意向投资者。 2、发行对象确实定门径 公司归纳推敲所处行业起色前景、生长性、公司经买卖绩等要素，以经登记的资产评 32 估结果为根蒂，按照《企业邦有资形成意监视处理主意》（邦务院邦资委财务部令第 号）的章程，发行人本次增资需正在依法设立的产权生意机构公然搜集投资者。正在产权生意 机构搜集投资者涉及的资历条目、选择式样、评判程序等事项由公司与产权生意所按照 《公邦法》《中华邦民共和邦企业邦有资产法》《群众公司主意》《投资者合意性处理办 法》等章程和本定向发行仿单，连系公司起色策划，归纳推敲认购者的情景确定。公司 董事会正在股东大会审议通过本定向发行仿单后，按照正在产权生意所机构搜集投资者的 报名情景或最终选择组织，最终确定本次发行的认购对象。 公司容许将与发行对象缔结包括危急揭示条目的认购赞同，发行流程中不会采用广 告、公然劝诱、变相公然等公然途演的式样确定发行对象。 3、发行对象是否适合投资者合意性的核查门径 公司已明晰发行对象鸿沟，发行对象鸿沟适合《群众公司监视处理主意》、《投资者 合意性处理主意》的投资者合意性央求。为避免本次发行中显现规避投资者合意性处理规 定的情景，公司将会从事前、事中、过后等众个方面核查本次股票发行对象是否适合投资 者合意性条目，详细网罗： （1）事前门径：主办券商、讼师对《股票定向发行仿单》中的投资者的详细鸿沟 和确定门径举行核查，未展现不适合投资者合意性的境况。 （2）事中门径：主办券商、讼师会协助公司陆续跟踪。主办券商、讼师正在公司确定 有认购意向的发行对象时和缔结《股份认购赞同》前，将遵从《投资者合意性处理主意》、

　　《私募投资基金监视处理暂行主意》《私募投资基金处理人立案和基金登记主意（试行）》 以及其他司法法则的干系章程核查投资者的合意性资历，适合合意性条目的投资者本事 与公司签订《股份认购赞同》。 3 （）过后门径：主办券商和讼师会正在股票发行认购缴款完了后获取统统向公司缴款 的投资者名单，一一核查，确认最终的发行对象是否适合司法、法则、发行计划中确定的 合意性条目。

　　1、发行代价 12.00 / 本次发行的股票品种为邦民币一般股，发行代价估计为 元股。 2、订价门径及订价合理性 公司本次定向发行的代价将归纳推敲公司所处行业、公司生长性、每股净资产等众 12.00 种要素，正在与投资者弥漫疏通的根蒂上，由产权生意机构挂牌结果酿成，估计为 元 /股。 1 （）每股净资产 按照公司审计机构出具的程序无保存成睹的审计申诉，截至2022年12月31日，公司 总股本为20,000,000股，归属于挂牌公司股东的净资产为46,199,408.78元，归属于挂牌公 2.31 司股东的每股净资产为 元。 按照公司披露的2023年第三季度财政报外，截至2023年9月30日，公司总股本为 20,000,000 股，归属于挂牌公司股东的净资产为63,074,624.45元，归属于挂牌公司股东 的每股净资产为3.15元。 本次定向发行代价估计高于迩来一个司帐年度末和迩来一期每股净资产。 2 （）股票二级市集生意代价 自公司于宇宙股份让渡编制挂牌往后，公司采用齐集竞价让渡式样，汗青上正在二级 市集未发作生意，无法操纵二级市集生意代价行为本次发行订价的参考。 （3）前次发行代价 自挂牌往后至本次定向发行仿单通告之日，公司未举行过股票发行。本次股票发

　　行代价归纳推敲了公司所属行业、公司生长性、每股净资产等众种要素，并与投资者正在 弥漫疏通的根蒂上最终会商确定。 （4）挂牌往后权利分拨情景 自挂牌之日至本股票定向发行仿单通告之日，公司未举行权利分拨。 （5）资产评估情景 2023 A009 按照北京亚超资产评估有限公司出具的北京亚超评报字（ ）第 号评估报 告，资产评估申诉选用资产根蒂法和收益法对公司截至评估基准日2022年12月31日公司 股东通盘权利的市集价钱举行评估，并最终采用收益法之评估结果行为评估结论。采用 收益法评估后的公司股东通盘权利价钱为10,761.33万元，账面价钱为4,632.33万元，评 估增值6,129.00万元，增值率132.31%。每股评估价钱为5.38元/股。本次发行涉及的资产 评估项目曾经工投集团登记，推行了邦资相合评估登记标准。 （6）公司所处行业 按照《邦民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于“音信传输、软件和音信 技能效劳业（I）”中的“软件和音信技能效劳业（I65）”。按照《政策性新兴工业分类（2018）》 （邦度统计局令第 23号），公司属于“1、新一代音信技能工业”之“1.3新兴软件和新型 音信技能效劳”。就详细操纵范围而言，公司树立至今连续潜心于政府音信化效劳。 我邦政务音信化的操纵和处理主体涉及众个部分，网罗党委、人大、政府、政协等各 级党政用户。计谋是政务音信化行业起色的主旨驱动力，技能维持是政务音信化行业发 展的有力保证。跟着互联网大数据及软件平台的无间起色，近年来我邦政务音信化无间 深化，同一完善的邦度电子政务收集根基酿成，根蒂音信资源共享编制开始筑筑。我邦政 务音信化市集周围陆续延长，按照中商工业研讨院数据，估计 2023年我邦政务音信化市 场周围将达 4,579亿元，2016-2023年复合延长率可达 9.0%，高于同期 GDP增速。按照 前瞻工业研讨院数据，改日政务音信化维持将一直深化，估计 2026年政务音信化周围将 胜过 6,000亿元。

　　数据原因：中商工业研讨院 （7）公司规划近况 2023年是执行“十四五”策划承先启后的环节之年，公司弥漫掌管“物联网”、“信 息化”、“大数据”等邦度起色政策所带来的起色契机，阐述公司正在技能、产物、效劳等方 面的上风，基于本身众年贮藏的充分行业资源和主旨技能产物，酿成数字政府、数据核心 工程和新型机灵都市等几大板块生意集群，以编制集成、软件研发和运营运维为实质服 务载体，开辟新的市集时机及起色空间，陆续新型机灵都市、数字政府、环保、医疗、物 联网等范围的高质地起色。 公司是邦度“高新技能企业”、“北京市‘专精特新’中小企业”、“科技型中小企业”， 经历众年的项目体会积蓄和技能研发浸淀，公司逐渐筑筑了具有自立学问产权的主旨技 术编制。截至目前，公司具有7项专利，27项软件著作权，酿成了智联氛围质地搜聚运 行监控、动态人像卡口、人像程序化搜聚及对照、机灵电厂职员行动处理等众项主旨技 术。 公司申诉期内深耕政务音信化范围，获得了市集及客户的承认，而且积蓄了个人信 息化范围的中大型客户，与干系客户维持着优异的团结联系，生意周围赶速延长。公司 2021年度米乐M6、2022年度和 2023年 1-9月分辨杀青买卖收入 75,358,645.42元、 127,212,640.90元和 123,732,669.54元，分辨杀青归属于挂牌公司股东的净利润 11,683,405.96元、11,025,227.48元和16,875,215.67元，申诉期内公司营收和净利润 周围增速较速。公司无间开辟生意渠道，加快拓展客户群体，仍将维持神速延长。

　　（8）同行业可比公司市盈率 按照公司审计机构出具的程序无保存成睹的审计申诉，2021和2022年，公司总股本 为 20,000,000股，归属于母公司统统者的净利润为分辨为 11,683,405.96元和 11,025,227.48元，每股收益分辨为0.58元/股和0.55元/股，连系本次拟发行股票12.00 元/股，对应市盈率分辨为20.69倍和21.82倍。 公司要紧财政目标和市盈率目标与可比公司的比力情景如下： 单元：万元 总资产 买卖收入 公司 所属板块 市盈率（PE） 2022年度 2022年度志晟音信（832171.BJ） 北交所 -19.94 49,470.28 23,886.81汉鑫科技（837092.BJ） 北交所 -56.54 63,550.48 15,203.05联迪音信（839790.BJ） 北交所 22.24 36,486.38 23,854.69众诚科技（835207.BJ） 北交所 25.97 47,530.32 37,693.83 公司 新三板根蒂层 21.82 11,640.41 12,721.26 注：市盈率的股价企图日期为2023年9月30日的市集收盘价 数据原因：choice 公司处于新三板根蒂层，自挂牌往后未发作过二级股票市集生意，公司股票市集流 动性低于上市公司。可比公司中，众诚科技和联迪音信为北交所上市公司，其市盈率分 别为25.97倍和22.24倍，略微高于公司。志晟音信、汉鑫科技因为2022年度处于耗损阶 段，市盈率为负值，与公司的市盈率不具有明明的可比性。 综上，本次定向发行代价归纳推敲了公司每股净资产、每股收益、公司所处行业情 况、公司生长性等众种要素，并正在竣事定向发行决议准许标准后，由发行人委托具有相 应天资的评估机构举行资产评估。最终发行代价将以资产评估结果为根蒂，连系意向投 资方的条目和报价等要素，由产权生意机构挂牌结果酿成。 本次股票发行的订价式样合理，订价流程平正、平允，发行代价不存正在显失公道、 损害公司及股东甜头的情景。 3、本次发行不实用股份付出的阐明 按照《企业司帐原则第 11号——股份付出》章程，股份付出是指企业为获取职工和 其他方供给效劳或商品而授予权利东西或者承当以权利东西为根蒂确定的欠债的生意。 股份付出的三项特质为：一是股份付出是企业与职工或其他方之间发作的生意；二是股份

　　付出是以获取职工或其他方效劳为目标的生意；三是股份付出生意的对价或其订价与企 业本身权利东西改日的价钱亲热干系。 本次定向发行拟由发行对象以现金式样认购，召募资金用于补没收司滚动资金，降低 公司比赛力，保证公司陆续、妥当起色，并非是以胀动员工或获取职工以及其他方效劳为 目标。 本次定向发行不存正在事迹容许等其他涉及股份付出的履约条目，发行对象也无需向 公司供给其他效劳。 本次定向发行代价及订价式样弥漫推敲了公司所处行业、生长性、每股净资产，不存 正在以低价付出股份从而向员工供给工钱等明明低于公道价钱的境况，发行代价与企业自 身权利东西改日的价钱无合。 于是，本次定向发行不实用于《企业司帐原则第 11号——股份付出》。 4、董事会决议日至新增股票立案日时代估计权利分拨情景。 公司估计正在审议本次股票发行的董事会决议日至投资者认购本次发行股份之股份登 记日时代不会发作分红派息、送股、血本公积转增股本等除权、除息或其他股本调剂事 项，不会导致本次定向发行的数目和代价做相应调剂。

　　本次发行代价估计为 12.00元/股。发行股票数目估计不堪过 3,333,333股，拟召募 资金总额不堪过 40,000,000.00元。本次拟发行代价与拟发行数目乘积与拟召募金额的 差额系四舍五入道理所致，并经四舍五入取整后所得。于是本次拟发行数目*拟发行代价 不等于拟召募资金总额。本次发行代价和发行数目最终将通过产权生意机构挂牌结果确 定。于是，本次发行股票召募资金总额最终将按照产权生意机构挂牌结果确定。

　　本次股票发行的新增股份将正在中邦证券立案结算有限职守公司北京分公司举行立案， 本次发行股票按照《公邦法》和《公司章程》以及宇宙股份让渡编制干系条例奉行。认购

　　对象如涉及司法法则章程的其他限售央求的，须要死守干系限售央求。 待发行对象确认后，统统发行对象需签订干系赞同，新增股份若有限售打算或自觉锁 定容许，详细打算以认购赞同、自觉限售容许等文献为准。

　　公司本次定向发行的召募资金拟用于填充滚动资金，要紧为付出物品采购款和缓常 规划用度，有利于缓解公司扩充规划周围流程中的资金压力，加强公司血本势力，消浸财 务危急，适合公司与悉数股东的甜头。 滚动资金需求测算 1、测算凭据 滚动资金的测算以估算企业的买卖收入为根蒂，遵从收入百分比法测算改日收入增 长导致的规划性滚动资产和规划性滚动欠债的改观，进而测算公司改日三年滚动资金的 需求量（买卖收入估算仅为定补充充滚动资金测算操纵，弗成为盈余预测容许）。 公司滚动资金占用金额要紧原因于规划流程中形成的规划性滚动资产和滚动欠债。 因2022年财政数据曾经司帐师事宜所审计且尚未披露2023年财政数据，公司按照2022

　　年12月31日经审计的财政情景并以2022年为基期，对2023年12月31日、2024年12 月31日、2025年12月31日和2026年12月31日的规划性滚动资产和滚动欠债举行预 测，企图各期的滚动资金需求额。公司改日3年（2024年至2026年）所需滚动资金缺口 为2026年12月31日的滚动资金占用额与2023年12月31日滚动资金占用额的差额。 2、详细测算门径： （1）确定随收入改动的规划性滚动资产和规划性滚动欠债项目 规划性滚动资产＝应收单据+应收账款+应收账款融资+合同资产+预付款子+存货 规划性滚动欠债＝应付单据+应付账款+预收款子+合同欠债 （2）企图规划性滚动资产和规划性滚动欠债占买卖收入的百分比 （3）企图估计规划性滚动资产、估计规划性滚动欠债 估计规划性滚动资产＝估计买卖收入额*所占收入百分比 估计规划性滚动欠债＝估计买卖收入额*所占收入百分比 （4）确定例划性滚动资金占用额 规划性滚动资金占用额=规划性滚动资产-规划性滚动欠债 （5）确定预测期滚动资金需求 2024年度至2026年度滚动资金需求=2026年度规划性滚动资金占用额-2023年度经 营性滚动资金占用额。 3、买卖收入假设 2021年度、2022年度及 2023年 1-9月，公司买卖收入分辨为 7,535.86万元、 12,721.26万元和12,373.27万元，年均复合延长率为32.76%。2022年度及2023年1-9 月公司买卖收入同比延长率分辨到达68.81%及106.63%。2023年公司踊跃开辟市集生意， 遵从公司己竣事的规划情景及正在手订单情景计算，整年估计可杀青收入约 24,280.2万 元。公司生意起色优异，估计改日可能维持延长，选择20%行为公司改日买卖收入延长率 参数。 4、规划性资产及规划性欠债的预测 假设公司主买卖务、规划形式等改日三年不会发作较大改观，且改日三年公司规划